NUE: Tres acciones de acero sobre las que los inversores están hablando

En los últimos años, el acero ha experimentado una mayor demanda por parte de las industrias automotriz, manufacturera y de bienes de consumo debido a su alta durabilidad y maleabilidad. Teniendo en cuenta el contexto favorable de la industria, los inversores parecen estar entusiasmados con las acciones siderúrgicas fundamentalmente sólidas Nucor Corporation (NUE), Commercial Metals Company (CMC) y Friedman Industries, Incorporated (FRD).

Pero antes de profundizar en los fundamentos de estas acciones, veamos los principales catalizadores que impulsan el crecimiento del sector siderúrgico.

El exceso de capacidad en la producción de acero, el aumento de las acciones comerciales, la inflación persistente, las altas tasas de interés y la lenta adopción del acero verde plantean algunos obstáculos al crecimiento de la industria. Sin embargo, este año volverá a su posición original.

La Asociación Mundial del Acero publicó su Perspectiva a Corto Plazo, prediciendo un repunte del 2,3% en la demanda de acero a 1.820 millones de toneladas métricas en 2023. También espera un crecimiento del 1,7% en 2024, alcanzando los 1.850 millones de toneladas.

Según el Departamento de Comercio de EE.UU., las importaciones mensuales de acero de EE.UU. experimentaron un aumento significativo del 20,2% en junio, alcanzando 2,53 millones de toneladas métricas. En términos de valor, las importaciones de acero estadounidenses en junio ascendieron a 3,23 mil millones de dólares en comparación con los 3,07 mil millones de dólares de mayo.

Además, hay un marcado aumento en la demanda de chatarra de acero y acero inoxidable en los próximos años, lo que dará lugar a una demanda sustancial en el mercado. Además, se prevé que el mercado mundial del acero alcance los 2.300 millones de toneladas métricas para 2030, con un crecimiento compuesto del 3%.

La rápida urbanización, el aumento de las inversiones en el sector de infraestructura, el aumento de la producción automotriz y el crecimiento de la industria alimentaria supervisarán el crecimiento del mercado del acero a una tasa compuesta anual del 2,6%, que se valorará en 1,01 billones de dólares para 2025.

Dada la sólida base de la industria del acero, analicemos en detalle las acciones mencionadas anteriormente.

REVISADO: PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE VALORES PARA 2023

Corporación Nucor (NUE)

NUE fabrica y vende acero y productos siderúrgicos a través de tres segmentos: acerías, productos siderúrgicos y materias primas. Produce acero al carbono y aleado, tubos de sección estructural hueca, conductos eléctricos, estanterías de acero, plataformas de acero, acero acabado en frío, sujetadores de acero, paneles metálicos aislados y otros.

El 14 de junio, la compañía dio a conocer la construcción de la segunda instalación de producción de estructuras de servicios públicos de última generación de su unidad de negocios Towers & Structures en Crawfordsville, Indiana. La nueva instalación tendrá ventajas de ubicación y podría ayudar a satisfacer la creciente demanda de infraestructura de servicios públicos proveniente de proyectos de energía renovable, expansión de la red de carga de vehículos eléctricos y fortalecimiento de la red. Además, la instalación estaría automatizada para utilizar una producción eficiente en línea recta.

El 1 de junio, NUE firmó un acuerdo con Exxon Mobil Corporation (XOM) para capturar, transportar y almacenar carbono de la planta de hierro de reducción directa (DRI) de la compañía en Convent, Luisiana.

Según este acuerdo, XOM capturará hasta 800.000 toneladas métricas por año de CO2 de la planta DRI y almacenará el CO2 en sus propias instalaciones en Luisiana. Este proyecto se alinea perfectamente con los esfuerzos de descarbonización de la compañía y debería ayudar a alcanzar sus emisiones netas de CO2 cero para 2050.

Además, el acuerdo de captura y almacenamiento de carbono con XOM posiciona a NUE como líder en sostenibilidad y se basa en la innovación que ha permitido a la empresa producir acero y productos de acero con bajo contenido de carbono incorporado.

En el mismo mes, NUE declaró un dividendo trimestral de 0,51 dólares por acción, pagadero a sus accionistas el 11 de agosto de 2023. Respaldado por sus fuertes flujos de efectivo y su capacidad para impulsar el retorno de los accionistas, esto marcó su dividendo en efectivo trimestral número 201 consecutivo.

Paga un dividendo anual de 2,04 dólares, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo del 1,21%, mientras que su rentabilidad media a cuatro años es del 2,25%. Los pagos de dividendos de la compañía han crecido a una CAGR del 8,1% y 5,9% en los últimos tres y cinco años, respectivamente. Además, tiene un récord de 49 años consecutivos de crecimiento de dividendos.

En el segundo trimestre (finalizado el 1 de julio de 2023), las ventas netas de NUE ascendieron a 9520 millones de dólares, mientras que sus costos, gastos y otros disminuyeron un 10 % año tras año a 7470 millones de dólares. Sus ganancias netas atribuibles a los accionistas ascendieron a 1.460 millones de dólares y 5,81 dólares por acción.

Además, al 1 de julio de 2023, el efectivo y equivalentes de efectivo de NUE y los activos corrientes totales ascendieron a $4,51 mil millones y $15,29 mil millones, lo que representa un aumento del 5,4 % y el 4,1 % desde $4,28 mil millones y $14,69 mil millones para el período finalizado el 31 de diciembre de 2022. .

Para el tercer trimestre fiscal (que finaliza en septiembre de 2023), se espera que el BPA y los ingresos de NUE sean de 4,73 y 8,80 mil millones de dólares, respectivamente. La compañía tiene un impresionante historial de ganancias sorprendentes que superaron las estimaciones de EPS en tres de los últimos cuatro trimestres.

Además, sus ingresos han crecido a una tasa compuesta anual del 22,2% y 10,9% en los últimos tres y cinco años, respectivamente. Además, su EPS mejoró a una tasa compuesta anual del 134,8% en los últimos tres años.

Los márgenes EBIT y de ingresos netos de los últimos 12 meses de la acción de 20,27% y 14,81% son 80,6% y 126,4% más altos que los promedios de la industria de $11,23% y 6,54%, respectivamente. Asimismo, su ROCE, ROTC y ROTA de 30,02%, 17,90% y 16,62% se comparan con los promedios de la industria de 9,19%, 5,76% y 4,08%, respectivamente.

La acción ha ganado un 30,6% en lo que va del año y un 26,7% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 172,09 dólares.

Las calificaciones POWR de NUE reflejan esta perspectiva prometedora. Tiene una calificación A en Calidad y B en Momentum. Las calificaciones POWR evalúan las acciones mediante 118 factores diferentes, cada uno con su propia ponderación.

Entre las 34 acciones de la industria del acero con calificación A, ocupa el puesto 19. Para ver calificaciones POWR adicionales de crecimiento, valor, estabilidad y sentimiento para NUE, haga clic aquí.

Compañía Comercial de Metales (CMC)

CMC fabrica, recicla y fabrica productos de acero y metal y materiales y servicios relacionados. Además, fabrica barras de refuerzo; bares comerciales; y alambrón; y vende barras de refuerzo fabricadas; mallas de alambre; mallas fabricadas; jaulas de varillas ensambladas; y otros subproductos de barras de refuerzo fabricados para los fabricantes; fabricantes; distribuidores; y empresas constructoras.

El 18 de julio, CMC recibió permiso del Departamento de Protección Ambiental de Virginia Occidental para comenzar la construcción de su cuarta microfábrica tecnológicamente avanzada. Con este desarrollo, la compañía pretende iniciar más actividades de construcción para alcanzar su fecha de puesta en servicio en 2025.

Ese mismo mes, la compañía anunció la adquisición de EDSCO Fasteners LLC, un proveedor líder de soluciones de anclaje para el mercado de transmisión eléctrica, de MiddleGround Capital. Se espera que esta adquisición mejore las capacidades de CMC como líder en refuerzo de la construcción y futuros desarrollos.

Para el tercer trimestre que finalizó el 31 de mayo de 2023, las ventas netas totales de CMC aumentaron un 6,8% con respecto al valor del año anterior a 2,340 millones de dólares. Durante el mismo período, sus ganancias ajustadas ascendieron a 239,73 millones de dólares y 2,02 dólares por acción, mientras que su EBITDA ajustado no GAAP se situó en 374,08 millones de dólares.

Además, al 31 de mayo de 2023, sus activos totales aumentaron un 4,6 % de 6.240 millones de dólares para el período finalizado el 31 de agosto de 2022 a 6.520 millones de dólares. Además, los flujos de efectivo netos de las actividades operativas de la compañía mejoraron un 286,6% año tras año a 934,68 millones de dólares.

El 12 de julio de 2023, CMC pagó a sus accionistas un dividendo trimestral de 0,16 dólares, un aumento interanual del 14,3%. El dividendo anual de la empresa de 0,64 dólares rinde un 1,12% al nivel de precios actual, mientras que su rendimiento medio a cuatro años es un 1,84%. Sus pagos de dividendos han crecido a una tasa compuesta anual del 10,1% y 5,9% en los últimos tres y cinco años, respectivamente.

El EBIT, la utilidad neta y los márgenes de FCF apalancados de CMC en los últimos 12 meses de 14,31%, 10,72% y 6,99% son 27,5%, 63,8% y 96,8% más altos que los promedios de la industria de 11,23%, 6,54% y 3,55%. , respectivamente. Además, su ROCE y ROTA de los últimos 12 meses de 26,91% y 14,79% se comparan con los promedios de la industria de 9,19% y 4,08%, respectivamente.

Los analistas esperan que las ganancias por acción y los ingresos de CMC para el cuarto trimestre (que finaliza en agosto de 2023) asciendan a 2,05 y 2,260 millones de dólares. Se espera que su BPA aumente un 9,7% anual durante los próximos cinco años. La compañía superó las estimaciones de ingresos y EPS en los cuatro trimestres siguientes, lo cual es prometedor.

En los últimos tres años, el EBITDA y los ingresos netos de CMC han crecido a una tasa compuesta anual de 32,6% y 47,9%, respectivamente. Además, sus ingresos crecieron a una tasa compuesta anual del 17,1% durante el mismo período.

Las acciones de CMC han ganado un 25,8% en los últimos nueve meses y un 44,4% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 57,22 dólares.

Los sólidos fundamentos de CMC se reflejan en sus calificaciones POWR. Tiene una calificación general de B, que se traduce como Comprar en nuestro sistema de calificación patentado.

También tiene una calificación B en Valor, Momento, Sentimiento y Calidad. Dentro de la misma industria con calificación A, ocupa el puesto número 11. Haga clic aquí para ver las otras calificaciones de CMC para Crecimiento y Estabilidad.

Industrias Friedman, incorporadas (FRD)

FRD se dedica a los negocios de procesamiento de acero, fabricación y procesamiento de tubos, y a los negocios de distribución de acero y tubos en los Estados Unidos. Opera en dos segmentos, Coil y Tubular. Sus principales clientes de estos productos y servicios son distribuidores de acero y clientes que fabrican productos de acero.

El 20 de junio, la empresa declaró un dividendo de 0,02 dólares por acción sobre sus acciones ordinarias, pagadero a los accionistas el 11 de agosto de 2023. Este dividendo marca el 206º dividendo trimestral consecutivo en efectivo de la empresa desde que empezó a cotizar en bolsa en 1972.

El rendimiento por dividendo promedio a cuatro años de FRD es del 1,29% y su dividendo actual de 0,08 dólares se traduce en un rendimiento del 0,45% sobre los precios vigentes. Además, su pago de dividendos ha crecido a una tasa compuesta anual del 2,7% en los últimos cinco años.

Durante el cuarto trimestre que finalizó el 31 de marzo de 2023, las ventas netas de FRD aumentaron un 65,3 % con respecto al trimestre del año anterior a 124,19 millones de dólares. Sus ganancias operativas ascendieron a 7,25 millones de dólares en comparación con una pérdida operativa de 4,27 millones de dólares en el mismo período del año anterior.

Las ganancias netas de la compañía se situaron en 6,31 millones de dólares y 0,86 dólares por acción mejoraron significativamente con respecto a la pérdida neta del trimestre del año anterior de 7,46 millones de dólares y 1,11 dólares por acción.

Los ingresos de FRD han aumentado a una CAGR del 56,8% y 35,2% en los últimos tres y cinco años, respectivamente. Además, sus activos totales han mejorado a una tasa compuesta anual del 37,1% en los últimos tres años.

El ROCE, ROTC y ROTA de los últimos 12 meses de la acción de 21,54%, 11,21% y 10,71% son 134,3%, 94,7% y 162,6% más altos que los promedios de la industria de 9,19%, 5,76% y 4,08%, respectivamente. . Asimismo, su índice de rotación de activos de 3,05x se compara con el promedio de la industria de 0,74x.

En los últimos nueve meses, la acción ha ganado un 85,3% para cerrar la última sesión de negociación a 17,79 dólares.

No sorprende que FRD tenga una calificación general de B, que se traduce en Comprar en nuestro sistema de calificación patentado. Tiene una calificación A en crecimiento y valor y una B en impulso y sentimiento. De 34 acciones en la misma industria, ocupa el puesto número 8.

Además de las calificaciones POWR que hemos indicado anteriormente, también tenemos las calificaciones de calidad y estabilidad de FRD. Obtenga todas las calificaciones de FRD aquí.

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7 acciones muy infravaloradas

Las acciones de NUE cotizaban a 173,07 dólares por acción el martes por la tarde, un aumento de 0,98 dólares (+0,57%). En lo que va del año, NUE ha ganado un 32,17%, frente a un aumento del 20,15% en el índice de referencia S&P 500 durante el mismo período.

El profundo interés de Shweta por la investigación financiera y el análisis cuantitativo la llevó a seguir una carrera como analista de inversiones. Utiliza sus conocimientos para ayudar a los inversores minoristas a tomar decisiones de inversión informadas. Más...